Quanto rende Tesouro Direto? Saiba como calcular e escolher título adequado

Quando o assunto é renda fixa, uma das dúvidas mais comuns de quem está começando a investir é: quanto rende o Tesouro Direto? O retorno varia conforme o título escolhido, o momento da aplicação, o prazo do investimento e a necessidade de resgate antecipado.

O Tesouro Direto permite investir em títulos públicos com diferentes formas de remuneração. Há opções vinculadas à taxa Selic, à inflação ou a uma taxa prefixada, além de títulos desenvolvidos para objetivos específicos, como aposentadoria e educação.

Dessa forma, mais importante do que ter atenção apenas para a taxa apresentada é entender como cada título remunera o dinheiro e qual deles está alinhado ao objetivo financeiro do investidor .

As taxas podem mudar ao longo do dia. Por isso, os números apresentados em uma determinada data não devem ser tratados como uma promessa de rentabilidade futura. Entre os principais títulos estão:

Portanto, não existe um único rendimento do Tesouro Direto. Cada título tem uma regra de remuneração própria. Para acompanhar as taxas efetivamente disponíveis no momento da aplicação, o investidor deve consultar o Tesouro Nacional ou a instituição financeira pela qual pretende investir. No Super App do Banco Inter , é possível acessar opções de Tesouro Direto e realizar a aplicação de forma digital.

Uma simulação ajuda a visualizar a diferença entre as modalidades. Considerando os valores fornecidos como referência, uma aplicação de R$ 100 apresentaria aproximadamente os seguintes montantes:

Prazo Tesouro Prefixado Tesouro Selic Tesouro IPCA

3 meses R$ 102,36 R$ 101,88 R$ 101,91 6 meses R$ 104,77 R$ 103,80 R$ 104,04 12 meses R$ 110,62 R$ 108,43 R$ 108,81

*A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos e representa apenas uma simulação.

Esses valores são exemplos de simulação e não representam uma garantia de quanto o investidor receberá. As taxas podem mudar e a rentabilidade líquida também é afetada por impostos e, em determinadas situações, pela venda antecipada.

A resposta depende do cenário econômico e do período analisado. O título que apresenta a maior taxa em determinado momento não necessariamente será o mais adequado para todos os investidores. A escolha pode seguir uma lógica simples:

Além do rendimento bruto, é importante considerar prazo, liquidez, inflação , impostos e possibilidade de precisar do dinheiro antes do vencimento.

A taxa anunciada na compra não deve ser confundida com o retorno líquido que chegará ao bolso do investidor. Alguns fatores podem diminuir o resultado:

A marcação a mercado merece atenção. Imagine que um investidor compre um Tesouro Prefixado e, posteriormente, as taxas de juros do mercado subam. O preço daquele título pode cair. Se ele precisar vendê-lo naquele momento, poderá receber menos do que esperava.

Por outro lado, manter o título até o vencimento, respeitando as condições da aplicação, permite receber a remuneração prevista para aquele papel, descontados os impostos e custos aplicáveis.

Não existe um valor único. O resultado depende do título, da taxa contratada, do prazo e dos impostos. Para saber quanto uma aplicação de R$ 1.000 pode render, é necessário fazer uma simulação com as taxas vigentes.

A rentabilidade do título acompanha a variação da Selic , mas o resultado observado pelo investidor também depende do período em que o dinheiro permanece aplicado e da tributação.

Não necessariamente. São títulos com características diferentes. O IPCA+ combina inflação e uma taxa fixa, enquanto o Selic acompanha a taxa básica de juros. A comparação depende do período e das taxas disponíveis.

A taxa contratada estabelece a remuneração prevista para o vencimento, desde que o investidor mantenha o título até a data definida. A venda antecipada pode resultar em valor diferente por causa da marcação a mercado.

Sim. Quando os rendimentos permanecem investidos, eles passam a contribuir para a formação dos rendimentos seguintes, favorecendo o efeito dos juros compostos ao longo do tempo.

Sim, especialmente em uma venda antecipada de títulos sujeitos à marcação a mercado. Por isso, é importante escolher o investimento de acordo com o prazo do objetivo financeiro.

Não existe uma opção universal. Para objetivos de curto prazo e necessidade de liquidez, o Tesouro Selic pode ser uma alternativa. Para metas de longo prazo, títulos como IPCA+, Educa+ ou RendA+ podem fazer mais sentido, dependendo do objetivo e do perfil do investidor.

Publicado originalmente por CNN Brasil. Leia a matéria completa em https://www.cnnbrasil.com.br/economia/money/negocios/quanto-rende-tesouro-direto-saiba-como-calcular-e-escolher-titulo-adequado/.