MGLU3 após o rali: gráfico indica até onde ação do Magazine Luiza pode ir

Montagem horizontal com identidade visual do Magazine Luiza e elementos de mercado financeiro, como candles e gráfico de alta, produzida para ilustrar análise sobre os próximos níveis técnicos de MGLU3. Imagem gerada com IA a partir de referências visuais da companhia.

Magazine Luiza (MGLU3) ganhou força após o rali de setembro e passou a testar novas resistências no gráfico. Imagem gerada com IA a partir de referências visuais da companhia.

As ações do Magazine Luiza ( MGLU3 ) operavam em queda nesta quinta-feira (1º), primeiro pregão de outubro, após a forte valorização registrada em setembro. Por volta das 12h20, o papel recuava 0,80%, a R$ 7,40, depois de oscilar entre R$ 7,25 e R$ 7,51.

O movimento coloca MGLU3 perto de uma região acompanhada pela análise técnica. No gráfico semanal, a faixa entre R$ 7,42 e R$ 7,50 aparece como resistência. No diário, o próximo nível está em R$ 7,75.

Mesmo com a queda do dia, a ação acumulava alta de 9,47% na semana. No ano, porém, recuava 16,45%.

MGLU3 terminou setembro a R$ 7,46, depois de avançar 12,52% no último pregão do mês e acumular valorização de 61,47% no período.

Magalu e Assaí são os maiores betas para queda dos juros, mas altas recentes levam banco a preferir varejistas de moda antes das eleições

O movimento de setembro teve como pano de fundo a queda dos juros e notícias corporativas, entre elas a parceria com o Mercado Livre e a perspectiva de mudanças na competição no setor.

Depois da alta recente, a análise técnica passa a mostrar quais níveis podem determinar a continuidade do movimento ou uma correção.

No gráfico diário, MGLU3 passou a negociar acima das médias móveis de 9, 21 e 200 períodos.

A superação da média de 200 períodos é uma das principais mudanças recentes na configuração do papel. A referência é utilizada pelo mercado para acompanhar tendências mais longas e vinha funcionando como uma barreira para a ação.

Nesta quinta-feira, MGLU3 chegou a R$ 7,51 na máxima, mas recuou posteriormente para R$ 7,40. Com isso, R$ 7,75 permanece como resistência imediata .

Caso esse nível seja rompido, a próxima referência aparece em R$ 9,35 . Acima dela, estão R$ 10,23, R$ 11,06 e R$ 11,44.

Esses patamares representam referências técnicas condicionadas à superação dos níveis anteriores, e não preços-alvo para a ação.

O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 períodos está em 82,12 pontos no diário , dentro da região de sobrecompra.

A leitura, isoladamente, não determina uma reversão, mas indica que a valorização ocorreu em ritmo acelerado e aumenta a possibilidade de realização ou acomodação dos preços.

No sentido contrário, a primeira faixa de suporte relevante aparece entre R$ 6,50 e R$ 5,95 .

Abaixo dela, os próximos níveis estão em R$ 5,40, R$ 4,25 e R$ 3,76.

Suportes: R$ 6,50/R$ 5,95; R$ 5,40; R$ 4,25; R$ 3,76. Resistências: R$ 7,75; R$ 9,35; R$ 10,23; R$ 11,06; R$ 11,44.

No gráfico semanal, a recuperação começou após MGLU3 atingir a mínima de R$ 3,76 no ano.

Desde então, o papel voltou a negociar acima das médias móveis de 9 e 21 períodos. Nesta quinta-feira, ainda acumulava valorização de 9,47% na semana.

A região entre R$ 7,42 e R$ 7,50 aparece como resistência imediata no semanal.

A ação chegou a R$ 7,51 durante o pregão, mas posteriormente voltou para R$ 7,40, ficando novamente abaixo dessa faixa.

Se MGLU3 conseguir se manter acima da região, as próximas referências aparecem em R$ 9,93 e R$ 11,44 .

Acima desses níveis, o gráfico aponta R$ 13,21 e R$ 16 como referências posteriores.

O IFR de 14 períodos está em 70,91 pontos no semanal , também dentro da região de sobrecompra.

Assim, tanto no diário quanto no semanal, os indicadores mostram uma sequência de alta acompanhada por níveis elevados de IFR.

Suportes: R$ 5,42; R$ 3,76; R$ 3,27; R$ 2,33; R$ 2,00. Resistências: R$ 7,42/R$ 7,50; R$ 9,93; R$ 11,44; R$ 13,21; R$ 16,00.

A movimentação dos gráficos ocorre em paralelo a mudanças nas expectativas para a operação do Magazine Luiza.

Um dos principais eventos recentes foi a parceria com o Mercado Livre. O acordo pode ampliar a distribuição dos produtos do Magalu dentro da plataforma em um momento em que as vendas online vinham apresentando queda. No segundo trimestre, elas recuaram cerca de 12%.

Outro fator é o comportamento dos juros.

Segundo cálculos do JPMorgan, uma Selic 1 ponto percentual abaixo do cenário-base elevaria em aproximadamente 10% a projeção de lucro do Magazine Luiza para 2028 .

O banco também incorporou às projeções possíveis ganhos de participação de mercado e elevou em 6% sua estimativa de receita líquida para 2027 e em 24% a projeção de lucro.

Ainda assim, mantém recomendação underweight para MGLU3 e avalia que parte das expectativas relacionadas a juros e à recuperação da empresa já foi incorporada às cotações.

Os números mais recentes ainda mostram uma operação em processo de ajuste.

No segundo trimestre, o Magazine Luiza registrou prejuízo líquido ajustado de R$ 50,4 milhões , queda de 2,6% da receita líquida e retração de 5,1% nas vendas totais. A margem Ebitda ajustada ficou próxima de 8%.

A S&P projeta dívida líquida/Ebitda perto de 4 vezes no fim de 2026 , com redução para uma faixa entre 3 e 3,5 vezes em 2027 .

Nos próximos balanços, o mercado deve acompanhar especialmente a trajetória das vendas online, margens, geração de caixa e endividamento, além do desempenho da Luizacred e das vendas de Black Friday e fim de ano.

No curto prazo, R$ 7,75 aparece como a primeira resistência.

Acima dela, R$ 9,35 é a referência seguinte no gráfico diário.

No semanal, a sustentação acima da região entre R$ 7,42 e R$ 7,50 coloca no radar R$ 9,93 e R$ 11,44 .

Em um movimento mais amplo, os próximos níveis aparecem em R$ 13,21 e R$ 16 , sempre condicionados à superação das resistências anteriores.

No sentido oposto, a faixa entre R$ 6,50 e R$ 5,95 concentra os primeiros suportes do diário. No semanal, R$ 5,42 aparece como referência adicional.

Nesta quinta-feira, MGLU3 , chegou a R$ 7,51 na máxima, mas negociava a R$ 7,40 por volta das 12h20, mantendo a ação próxima da região técnica de R$ 7,42/R$ 7,50.

O comportamento nos próximos pregões deve mostrar se o papel consegue superar essa faixa ou se passa por uma acomodação após a alta de setembro.

Confira mais conteúdos sobre análise técnica no IM Trader . Diariamente, o InfoMoney publica o que esperar dos minicontratos de dólar e índic

The post MGLU3 após o rali: gráfico indica até onde ação do Magazine Luiza pode ir appeared first on InfoMoney .

Publicado originalmente por InfoMoney. Leia a matéria completa em https://www.infomoney.com.br/mercados/mglu3-apos-rali-ate-onde-pode-ir-acao-magazine-luiza-outubro/.