Investir em Tesouro Direto vale a pena? Entenda como funciona e qual título

Para quem está começando a investir uma das dúvidas mais comuns é se investir em Tesouro Direto vale a pena. Em muitos casos, a resposta é sim. Os títulos públicos podem ser uma alternativa para quem busca segurança, diversificação e diferentes possibilidades de rentabilidade dentro da renda fixa.

O Tesouro Direto é uma iniciativa do Tesouro Nacional em parceria com a B3 que permite a pessoas físicas investir em títulos públicos federais. Com opções para diferentes horizontes de tempo, o programa pode atender desde quem está construindo uma reserva até quem planeja a aposentadoria.

Antes de investir, é importante entender como funciona a rentabilidade, quais são os custos e o que pode acontecer caso seja necessário vender o título antes do vencimento.

Sim. O Tesouro Direto pode ser uma porta de entrada para a renda fixa porque combina baixo valor inicial, facilidade de acesso e diferentes alternativas de investimento.

Os títulos públicos são considerados de baixo risco de crédito, pois têm como emissor o governo federal. Além disso, o investidor encontra modalidades com características distintas, o que permite alinhar o investimento aos seus objetivos.

O Tesouro Direto também pode complementar outras aplicações. Uma carteira equilibrada pode combinar títulos públicos com produtos de renda fixa privada, fundos e investimentos de renda variável, de acordo com o perfil e os objetivos do investidor.

No Inter, o investidor consegue acessar investimentos pelo Super App, o que facilita a centralização e o acompanhamento da carteira.

A escolha depende de quando o dinheiro será utilizado, qual retorno se busca e quanto de oscilação o investidor está disposto a aceitar. Entre as principais alternativas estão:

É um título pós-fixado cuja rentabilidade acompanha a taxa Selic. Por apresentar menor sensibilidade às oscilações de mercado em comparação com títulos prefixados e indexados à inflação, costuma ser utilizado para objetivos de curto prazo e composição de reserva de emergência.

Oferece uma taxa definida no momento da contratação. Se mantido até o vencimento, o investidor conhece previamente a taxa contratada. Pode ser interessante para objetivos com prazo determinado e para quem deseja maior previsibilidade.

Combina uma taxa fixa com a variação do IPCA. Por isso, pode ser utilizado em estratégias de longo prazo que buscam preservar o poder de compra, como aposentadoria ou aquisição futura de um imóvel.

Foi desenvolvido para planejamento financeiro relacionado à educação. A estrutura do título busca proporcionar pagamentos mensais durante um período determinado após a fase de acumulação.

É voltado ao planejamento de renda para o futuro, especialmente para quem pretende construir uma fonte complementar de recursos durante a aposentadoria.

É importante evitar escolher um título apenas porque ele apresenta a maior taxa naquele momento. Rentabilidade precisa ser analisada junto com prazo, liquidez, risco e objetivo financeiro.

Embora seja considerado um investimento de baixo risco de crédito, o Tesouro Direto tem riscos . O principal ponto de atenção diz respeito a quando o investidor decide vender determinados títulos antes do vencimento.

O preço dos títulos pode subir ou cair conforme as condições do mercado. Assim, um investimento que seria rentável até o vencimento pode apresentar resultado diferente caso seja vendido antecipadamente. É necessário considerar os custos e tributos como:

Por isso, focar apenas na rentabilidade bruta pode levar a uma conclusão equivocada. O investidor deve comparar o retorno líquido, considerando impostos e eventuais taxas. Outro cuidado é não confundir liquidez com garantia de manutenção do preço.

A melhor forma de decidir é começar pelo objetivo, e não pelo investimento. Considere para que o dinheiro está sendo aplicado e quando ele será necessário. Uma forma simples de organizar a decisão é:

Essas associações são referências gerais, e não uma recomendação individual de investimento. O perfil de risco e a situação financeira precisam ser considerados antes da decisão. No vídeo, o Inter apresenta informações e dicas sobre tesouro direto:

Tesouro Direto ao ponto: um bate-papo sobre o investimento mais seguro do Brasil

Sim. Os títulos públicos federais são considerados investimentos de baixo risco de crédito, pois têm o governo federal como emissor. Isso não elimina, porém, oscilações de preço antes do vencimento.

O valor mínimo depende do título e das condições vigentes, mas o programa foi estruturado para permitir investimentos com valores relativamente baixos.

Sim, principalmente se vender um título antes do vencimento em um momento desfavorável de mercado. A marcação a mercado pode fazer o preço de venda ficar abaixo do valor esperado.

O Tesouro Selic costuma ser uma das alternativas mais utilizadas para esse objetivo por acompanhar a taxa Selic e apresentar menor sensibilidade às oscilações de mercado.

A rentabilidade do Tesouro IPCA+ combina uma taxa prefixada com a variação do IPCA. Assim, mantido conforme as condições do título, ele busca proporcionar retorno acima da inflação.

Sim. Os rendimentos estão sujeitos ao IR segundo a tabela regressiva de renda fixa. Também pode haver IOF em resgates realizados em menos de 30 dias.

Sim. Existe liquidez para venda antecipada, mas o preço recebido dependerá das condições de mercado no momento da venda.

Não existe uma resposta fixa para todos os momentos, porque a rentabilidade depende do título escolhido e das condições econômicas. Por isso, a comparação deve considerar rendimento líquido, liquidez, impostos e objetivo do investimento.

Publicado originalmente por CNN Brasil. Leia a matéria completa em https://www.cnnbrasil.com.br/economia/money/negocios/investir-em-tesouro-direto-vale-a-pena-entenda-como-funciona-e-qual-titulo/.