Índice Sharpe: Indicador pode ajudar na escolha dos seus investimentos

Na hora de escolher um investimento, muitas pessoas olham apenas para a rentabilidade. Mas um fundo que rendeu 15% em um ano nem sempre é uma escolha melhor do que outro que entregou 10%. A diferença está no risco que o investidor precisou assumir para alcançar esse resultado.

É justamente essa relação que o Índice Sharpe procura medir. O indicador compara o retorno obtido em relação ao risco assumido, avaliando se o desempenho compensou a volatilidade ao longo do tempo.

O tema foi destaque no quadro "Papo de Investidor" , apresentado por Bernardo Pascowitch no Resenha do Dinheiro desta semana.

Segundo o fundador e CEO do Yubb, quanto maior o índice, melhor tende a ser a relação entre risco e retorno.

Em geral, um indicador acima de 1 costuma ser considerado positivo, enquanto índices superiores a 2 são vistos como muito bons. Já valores próximos de zero ou negativos indicam que o risco assumido pode não ter compensado o retorno obtido.

Por esse motivo, o indicador é amplamente utilizado na análise de fundos de investimento, especialmente os multimercados e os fundos de ações, permitindo comparar estratégias diferentes sob uma mesma métrica.

Apesar de ser uma ferramenta útil, o Índice Sharpe não deve ser analisado isoladamente. O cálculo considera dados históricos e não garante que o desempenho se repetirá no futuro.

Além disso, ele não contempla fatores como liquidez, eventos econômicos inesperados ou riscos específicos de determinados ativos.

“Quando for escolher um fundo, não olhe apenas para a rentabilidade histórica. Um retorno elevado pode ter sido alcançado com um nível de risco muito alto, o que nem sempre faz sentido para o perfil do investidor”, orienta Pascowitch.

O indicador deve ser utilizado como um complemento na análise, ajudando o investidor a entender se o retorno obtido foi compatível com o risco assumido e a comparar alternativas de forma mais equilibrada.

Realizado com o apoio da B3 e da gestora de investimentos BlackRock, o programa é apresentado por Bernardo Pascowitch, fundador e CEO do Yubb, Thiago Godoy, o “Papai Financeiro” e Marilia Fontes, sócia-fundadora da Nord Investimentos; e propõe uma abordagem leve, direta e descomplicada sobre temas ligados a educação financeira e investimentos. A atração aborda semanalmente os principais temas da economia com a informalidade de uma conversa entre amigos — sem abrir mão da análise.

A Resenha do Dinheiro vai ao ar todas as sextas-feiras, às 19h, no canal do CNN Money no YouTube e aos domingos, às 15h, na CNN Brasil.

Publicado originalmente por CNN Brasil. Leia a matéria completa em https://www.cnnbrasil.com.br/economia/investimentos/indice-sharpe-indicador-pode-ajudar-na-escolha-dos-seus-investimentos/.