Boliden compra controle da Nexa Resources por US$ 1,31 bilhão

Votorantim receberá 7% das ações da Boliden; conclusão é prevista para o 1º trimestre de 2027, após aprovações regulatórias

A mineradora sueca Boliden firmou acordo definitivo para adquirir a participação controladora na Nexa Resources , produtora de zinco e prata com operações no Brasil e no Peru. O negócio foi anunciado nesta 4ª feira (27.ago.2026) e prevê que a Boliden se torne detentora de 64,68% das ações e votos da Nexa.

A transação remodela a posição da Boliden no mercado global de metais de base e preciosos. Com o fechamento do acordo, a empresa passará a operar um portfólio de 12 unidades de mineração e 8 unidades de fundição distribuídas entre a Europa e a América Latina. A informação foi anunciada por meio de nota no site da empresa sueca. Leia a íntegra (PDF – 218kB).

A Votorantim , atual controladora da Nexa, receberá 21,4 milhões de novas ações da Boliden como contraprestação pelo negócio, o equivalente a aproximadamente 7,0% das ações e votos da mineradora sueca. A taxa de troca de 0,250 ação da Boliden por cada ação da Nexa implica um valor de US$ 15,29 por papel da Nexa, com base no preço de fechamento das ações da Boliden na Nasdaq Estocolmo em 26 de agosto de 2026.

Segundo a nota, esse valor representa um prêmio de 14,2% sobre a média ponderada por volume de 20 dias das ações da Nexa até 1º de julho de 2026 —o último pregão sem influência de especulações sobre o negócio— e um prêmio de 6,5% sobre a mesma média calculada para 26 de agosto de 2026, ambas na Bolsa de Nova York (NYSE).

A contraprestação total implícita da transação é de US$ 1,31 bilhão. O valor total de mercado da Nexa com base no negócio é de aproximadamente US$ 2,025 bilhões, com valor de empresa de cerca de US$ 3,666 bilhões.

A Votorantim terá direito a indicar um representante para o conselho de administração da Boliden. Depois do fechamento, a Nexa continuará a existir como entidade jurídica independente, organizada sob as leis de Luxemburgo, com suas ações listadas na NYSE e sujeita às obrigações de divulgação previstas na lei de valores mobiliários dos Estados Unidos.

A conclusão do negócio depende da aprovação pelos acionistas da Boliden em assembleia geral extraordinária e das aprovações regulatórias. A votação exige maioria simples dos votos presentes na assembleia. O fechamento está previsto para o 1º trimestre de 2027.

Após a conclusão, a Boliden lançará uma OPA voluntária (Oferta Pública voluntária de Aquisição) para comprar em dinheiro as ações da Nexa não adquiridas por meio do acordo com a Votorantim.

O prazo para o início dessa oferta é de 30 dias depois do fechamento, podendo se estender a 60 dias em determinadas circunstâncias.

O preço por ação na OPA voluntária tomará como referência a mesma taxa de troca de 0,250x e a média ponderada por volume de 20 dias das ações da Boliden na Nasdaq Estocolmo antes do fechamento. Atualmente, 35,32% das ações da Nexa estão nas mãos de acionistas minoritários na NYSE.

Além da OPA voluntária, a Boliden deverá lançar ofertas públicas obrigatórias de aquisição para as participações remanescentes em determinadas subsidiárias da Nexa listadas no Peru, conforme exigência da regulação peruana. A expectativa é que essas ofertas sejam iniciadas dentro de 6 meses depois do fechamento.

Para financiar potenciais exigências de caixa dessas operações, a Boliden assegurou uma linha de crédito-ponte de US$ 2,0 bilhões.

“Estou muito confiante de que entrar em duas jurisdições de mineração e fundição altamente atrativas na América Latina junto com um parceiro experiente, que também se tornará um acionista significativo da Boliden, trará benefícios para os stakeholders internos e externos tanto no curto quanto no longo prazo” , disse o presidente e CEO da Boliden, Mikael Staffas .

Em resposta ao Poder360 sobre a venda, a Votorantim destacou que a transação segue em etapa das aprovações regulatórias e que está “em linha com nossa estratégia de gestão ativa do portfólio e geração de valor e representa uma nova etapa para a Nexa, refletindo o valor construído pela companhia ao longo dos anos e criando condições para sua próxima etapa de desenvolvimento” .

Já o CEO da Nexa, Ignacio Rosado , afirmou que a produtora está “satisfeita” e destacou: “À medida que avançamos neste processo, nosso foco permanece em operar nossos ativos no Brasil e no Peru sob os mais altos padrões, priorizando segurança, excelência operacional, sustentabilidade, inovação e produção responsável. Esperamos trabalhar juntos para continuar construindo uma empresa forte, guiada por nossos compromissos compartilhados e focada na criação de valor de longo prazo.” Leia a íntegra (PDF – 168kB).

Publicado originalmente por Poder360. Leia a matéria completa em https://www.poder360.com.br/poder-economia/boliden-compra-controle-da-nexa-resources-por-us-131-bilhao/.