Blue chips e bancos levam Bolsa ao maior nível em 4 meses; MGLU3 e AZZA3 disparam

O Ibovespa acelerou os ganhos nesta quarta-feira (2) e voltou aos maiores níveis em cerca de quatro meses, apoiado principalmente pela valorização de ações de grande peso, como Vale ( VALE3 ) , bancos e Petrobras .

O movimento positivo era disseminado entre as principais blue chips da Bolsa brasileira e ocorria em meio à melhora recente do fluxo estrangeiro, ao desempenho de commodities e também à repercussão de uma nova pesquisa eleitoral mostrando uma disputa mais apertada pela Presidência da República.

Além das ações que mais pesam no índice, o pregão tinha movimentos expressivos em empresas específicas. Magazine Luiza ( MGLU3 ) e Azzas 2154 ( AZZA3 ) apareciam entre os principais destaques, impulsionadas por notícias corporativas.

Na avaliação de Gabriel Magno, chefe de alocação de investimentos e sócio da AW Capital, a redução da pressão vendedora dos investidores estrangeiros no fim de agosto já representa um fator relevante para a recuperação do mercado brasileiro.

“Investidores estrangeiros pararam de vender bolsa do Brasil massivamente, como ocorreu na primeira metade do mês de agosto. Só por isso, o fluxo já melhorou e muito e deu uma impulsionada na bolsa”, afirmou.

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Por volta das 13h20, as ações da Vale ( VALE3 ) avançavam 2,21% e figuravam entre os principais suportes do Ibovespa na sessão. O desempenho ganha relevância pelo peso da mineradora na carteira teórica: a companhia representa mais de 11% do índice .

A alta ocorria mesmo em um pregão negativo para o minério de ferro na China. O contrato mais negociado da commodity na Bolsa de Mercadorias de Dalian recuava, mostrando um descolamento entre as ações da mineradora e a principal referência para o minério no mercado asiático.

Além do movimento da Bolsa, esta quarta-feira também marca o pagamento de R$ 8,6 bilhões em proventos pela Vale. A distribuição se refere aos resultados financeiros apurados no primeiro e no segundo trimestres de 2026 e combina dividendos e juros sobre capital próprio (JCP).

No total, a companhia paga R$ 2,0307 por ação , sendo R$ 0,462016 em dividendos e R$ 1,568706 em JCP . Têm direito ao pagamento os investidores que estavam posicionados em VALE3 até 11 de agosto.

O papel também se insere em um movimento recente de procura de investidores por grandes empresas brasileiras com forte geração de caixa e capacidade de distribuição de proventos, justamente em um momento de melhora do fluxo para a Bolsa.

O Banco do Brasil ( BBAS3 ) avançava 5,64% e figurava entre as maiores contribuições positivas do setor financeiro . O movimento reúne dois catalisadores: a atualização do pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) complementar e a reação dos investidores ao ambiente eleitoral.

O banco informou o valor atualizado do provento, reforçando um dos atributos tradicionalmente acompanhados pelos investidores no papel: a distribuição de dividendos e JCP. Ao mesmo tempo, BBAS3 voltou a funcionar como um dos principais termômetros da percepção de risco político na Bolsa.

Para Luiz Mendes, head de alocação da Angatu Private , a valorização recente reflete uma confiança maior de investidores em uma candidatura mais alinhada à direita e na possibilidade de alternância de governo.

“Pegando desde quinta-feira passada para cá, praticamente voltou a tônica de um mercado acreditando em uma alternância de governo e um dos cavalos em que o mercado quer estar comprado nesse contexto é o BB, apesar do cenário para o agronegócio estar desafiador”, afirma Mendes.

O movimento comprador também alcançava os demais grandes bancos listados. Itaú Unibanco ( ITUB4 ) subia 3,18 , enquanto Bradesco ( BBDC4 ) , Santander Brasil ( SANB11 ) e BTG Pactual ( BPAC11 ) registravam valorização de 1,82 , 1,30% e 2,72 , respectivamente.

Além do ambiente mais favorável para os ativos domésticos, o mercado acompanhava novas sinalizações do Banco Central relacionadas ao crédito às famílias. A autoridade monetária informou que prepara medidas diante da elevada participação de modalidades mais onerosas na composição da dívida das famílias.

Segundo o BC, as iniciativas buscam garantir o reconhecimento tempestivo dos riscos. O tema ganha importância para o setor bancário em um ambiente no qual investidores acompanham inadimplência, custo do crédito e comportamento das carteiras diante do nível ainda elevado dos juros.

O desempenho conjunto das instituições financeiras ganhava peso adicional no Ibovespa justamente pela participação relevante dos bancos na composição do índice.

As ações da Petrobras ( PETR3 ; PETR4 ) avançavam 2,06% e 2,20% , respectivamente, adicionando mais um suporte relevante ao Ibovespa em uma sessão positiva para várias das maiores empresas da Bolsa.

O papel reunia dois vetores no pregão. De um lado, a Petrobras também é sensível ao chamado trade eleitoral , uma vez que o controle estatal faz com que mudanças nas expectativas para a disputa presidencial afetem a percepção dos investidores sobre governança, política de preços, investimentos e distribuição de dividendos.

De outro, a companhia encontrava suporte na alta do petróleo em meio à guerra no Oriente Médio e às preocupações com a oferta global de energia. O barril do Brent era negociado a US$ 95,61 , mantendo a commodity em patamar elevado.

A combinação entre o avanço do petróleo, o ambiente doméstico mais favorável e o elevado peso da Petrobras na composição do Ibovespa ajudava a ampliar a contribuição da companhia para o desempenho do mercado nesta quarta-feira.

A B3 ( B3SA3 ) subia 3,91 , com investidores repercutindo uma decisão favorável da Câmara Superior do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (Carf) . O órgão cancelou definitivamente dois autos de infração da Receita Federal relacionados à venda de ações do CME Group em 2015 e 2016.

As autuações somavam R$ 2,2 bilhões , em valores atualizados até junho de 2026. Os processos questionavam a inclusão de variações cambiais positivas no custo de aquisição da participação da B3 no CME para o cálculo do ganho de capital sujeito a IRPJ e CSLL.

O Goldman Sachs classificou a decisão como positiva por eliminar um dos riscos acompanhados na tese de investimento da companhia. O banco ressaltou, contudo, que não espera impacto nas demonstrações financeiras, uma vez que os processos eram classificados como de perda possível.

Ainda assim, a instituição considera relevante a redução da exposição da B3 a disputas tributárias e judiciais. O Goldman manteve recomendação de compra para a ação e preço-alvo de R$ 21 em 12 meses.

Entre os maiores destaques individuais do pregão, o Magazine Luiza ( MGLU3 ) disparava 20,91% após anunciar uma parceria com o Mercado Livre ( MELI34 ) para ampliar a distribuição de seus produtos pelo marketplace da companhia de comércio eletrônico.

Pelo acordo, a Magalu listará cerca de 27 mil SKUs de seu estoque próprio na plataforma do Mercado Livre, com início das vendas previsto para setembro. A parceria também inclui produtos da KaBuM! e da Época Cosméticos, enquanto a Netshoes deverá ser adicionada posteriormente.

Os termos seguem uma lógica semelhante à parceria anunciada pela Magalu com a Amazon em junho e ao acordo que o Mercado Livre já mantém com a Casas Bahia. A iniciativa amplia os canais de venda da varejista e sua exposição aos consumidores que utilizam outros marketplaces.

Estratégia é alavancar venda do e-commerce da rede varejista, enquanto marketplace ampliará oferta de itens

A companhia também atualizou sua estratégia de quick-commerce, com uma nova aba “Magalu Delivery” dentro do aplicativo. A ferramenta dá acesso à rede de restaurantes, supermercados e farmácias operada pela Aiqfome, plataforma de entregas adquirida pelo grupo em 2020.

Em avaliação preliminar, o Citi considerou a parceria positiva para Magazine Luiza e Mercado Livre. O banco, porém, afirmou que ainda precisa de maior visibilidade sobre comissões, mix de produtos, logística e eventual sobreposição dos canais de venda antes de mensurar com maior precisão os efeitos financeiros da operação.

As ações da Azzas 2154 ( AZZA3 ) também apareciam entre as maiores altas da sessão, com valorização de 9,29% , após a companhia anunciar um acordo entre os acionistas Alexandre Birman e Roberto Jatahy para reorganizar o grupo.

A proposta prevê separar os negócios em duas companhias abertas e independentes , ambas listadas no Novo Mercado da B3. A Arezzo&Co ficará sob liderança do bloco Birman, enquanto a SOMA terá o bloco Jatahy como principal acionista de referência.

A operação será realizada em duas etapas. Primeiro, ocorrerá uma cisão parcial para distribuir marcas e operações entre as duas empresas. Depois, os blocos de acionistas realizarão uma permuta de ações para chegar à estrutura societária pretendida.

A Arezzo&Co ficará com as operações de Shoes & Bags, incluindo Arezzo, Schutz, Anacapri, Vans, Alexandre Birman e Carol Bassi, além da Hering e suas extensões. A companhia também deterá 57,4% da FARM Rio .

Alexandre Birman ficará com as marcas Arezzo e Hering. Reserva e Foxton ficarão sob o chapéu de Roberto Jatahy. Empresas terão listagem separada na Bolsa

A SOMA , por sua vez, reunirá Animale, NV, Maria Filó, Cris Barros, Reserva e suas extensões, Oficina e Foxton, além dos 42,6% restantes da FARM Rio .

Depois da reorganização, o bloco Birman terá 32,13% da Arezzo&Co e 6,18% da SOMA , enquanto o bloco Jatahy deterá 25,95% da SOMA . Os demais acionistas ficarão com 67,87% de cada uma das duas companhias .

Segundo a Azzas, a separação permitirá que cada empresa tenha administração e governança próprias, maior foco em seus respectivos negócios e acesso independente ao mercado de capitais e a fontes de financiamento.

A operação ainda depende de aprovações societárias, do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e da listagem das ações da SOMA no Novo Mercado da B3. A companhia afirmou que a cisão parcial não dará direito de retirada aos acionistas da Azzas 2154.

Publicado originalmente por InfoMoney. Leia a matéria completa em https://www.infomoney.com.br/mercados/blue-chips-e-bancos-levam-bolsa-ao-maior-nivel-em-4-meses-mglu3-e-azza3-disparam/.